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50ETF期权优势有哪些 50ETF期权的时间价值受到哪些影响

  50ETF期权想必大家都不会陌生了,那么对于50ETF期权的优势大家又了解多少,今天小编就详细来介绍一下,关于50ETF期权优势有哪些?50ETF期权的时间价值受到哪些影响?想要了解的朋友就不要错过咯,一起来认真了解看看,说不定有适合你投资的哦!


  一、50ETF期权优势有哪些

  首先自然是交易模式的不同。上证50ETF期权采用T+0制度与双向交易模式,不仅可以时客户能及时对行情做出反应,而且还可以在行情剧烈波动时有充足的反应空间。这是与目前A股市场截然不同的交易模式,所以自然而然的会吸引很多股民朋友进行交易。

  其次是期权本身盈利特性独特,交易者可以利用其进行风险规避。投资者只建立权利仓进行标的物的布局,当满足执行条件且期权处于是实值状态时可以获得标的物,而此时投资者面临的损失仅仅是合约价格而已。再者,交易者可以利用期权进行组合投资,比如与期货进行组合,这样可以有效的避免期货波动所带来的损失。 总的来说,期权相对于其他品种的产品还是有着不错的交易体验的。但是任何投资都是有风险的,期权交易也不例外。如果在交易中是作为期权的卖方,那相比买方而言,卖方其实是承担着无线的风险,但收益只是固定的权利金,所以小编建议对于散户来讲,还是尽量选择权利仓(买方)为宜。

  二、50ETF期权的时间价值受到哪些影响

  当我们在进行期权交易的时候,在券商里面看到的期权的价格实际上包含了两部分价值:一部分是内含价值,另一部分就是时间价值。也可以用这个公式表述:期权合约价格=内含价值+时间价值。

  期权的时间价值就是期权的价值减去内含价值,也就是期权价值在一定时间内变化的价值。距离期权合约到期日越长,期权时间价值越高。因为投资人愿意出更高的价格等待股票朝对自己合约有利的方向变化。

  越临近到期日,时间价值越来越少,到期日时,时间价值为0,期权的价值只剩下内含价值。这个过程也叫期权价值的时间损耗。

  需要注意的是期权的时间价值有个特点,时间越临近到期,损耗越快。一般来讲,期权的时间价值在到期日前半段会损耗三分之一左右价值。在后半段却会损耗三分之二价值。比如三个月或者六个月到期的期权,期权的时间价值在最后一个月损耗会加速。

  越深的实值期权,对于看涨期权来讲,也就是股票价格越高于期权行权价格,期权价格会包含更多的内含价值和更少的时间价值,原因是因为期权本身就是值钱的,你只需要付少量的时间价值,期权不需要再去借助时间的变化变得有价值。

  这个情况下,期权价格基本上跟股票(标的物)价格变化差不多。这个关系和变化描述的就是我们希腊字母里面的Delta。

  总的来说,期权的价格=内在价值+时间价值。内在价值取决于期权的虚实,所以有可能有或者无。时间价值取决于到期时间和隐含波动率(有些资料文献会把期权价值=内在价值+时间价值+隐含波动率价值)。

  时间价值一定存在的,期权时间到期越久,时间价值越大隐含波动率越高,时间价值也会越大。另外时间价值可以是负的,这种情况出现在欧式期权中。之所以时间价值为负数,是因为股票分红或者标的物交割使用的现金成本影响导致的。

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